近日，證監會同意山東海科新源材料科技股份有限公司（以下簡稱“海科新源”或“公司”）IPO注冊，保薦機構為國金證券，公司計劃募資15.12億元，將全部用于鋰電池電解液溶劑及配套項目（二期）。

　　海科新源主要從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細化學品的研發、生產和銷售。憑借行業領先的技術、完整的產品線和嚴格的品質管理，公司已成為全球主要的鋰離子電池電解液溶劑制造商之一。

　　市場占有率名列前茅 加速產業布局搶抓先機

　　新能源時代來臨，海科新源抓住時代機遇，2016年實現了電解液溶劑的產業化。經過公司多年在電解液溶劑領域，通過聚焦產品端發力、數字化管理創新等多維度提升，已成為電解液溶劑行業內領頭企業，經營業績水平亦位于國內行業前列。

　　目前，公司已成功構建起以碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑產品為主，高端丙二醇、異丙醇產品為輔的產品分布格局，實現了研產銷一體化。

　　在電解液溶劑方面，公司已完成電池級碳酸二甲酯、電池級碳酸甲乙酯、電池級碳酸二乙酯、電池級碳酸乙烯酯、電池級碳酸丙烯酯等五種高純溶劑配套，實現碳酸酯溶劑國內外市場的一站式供應。特別是，公司在行業內提出了高純低水級別定制化產品，滿足高端客戶的定制需求，成為電解液溶劑行業引領者。

　　同時，公司也是高端丙二醇、異丙醇等產品國內的主要生產商之一，產品在市場上具有較強的競爭力，有力推進我國醫藥級丙二醇、二丙二醇等產品的進口替代。

　　憑借技術、產品、品牌和服務的綜合競爭優勢，公司產品取得了較高的市占率及利潤水平。數據顯示，2019年到2022年6月，公司營業收入分別為104,657.91萬元、166,048.19萬元、307,246.05萬元和156,591.24萬元，變動率分別為58.66%、85.03%和13.38%，扣非歸母凈利潤分別為12,990.72萬元、20,300.23萬元、59,622.23萬元和31,742.40萬元，變動率分別為56.27%、193.70%和39.44%。

　　根據高工產研鋰電研究所（GGII）數據顯示，2020年全球溶劑市場需求量為28.5萬噸，同比增長31.7%，中國溶劑市場需求量為20.7萬噸，同比增長33.5%。在全球電解液溶劑市場，海科新源市場占比30%，市場份額處于全球領先地位。

　　目前，公司產品已成功進入國內外主流市場體系。碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑國內主要客戶有天賜材料、比亞迪、國泰華榮、杉杉股份等。海外主要客戶有中央硝子、韓國天寶、韓國ENCHEM等知名鋰電池電解液廠商。其中，天賜材料、國泰華榮、韓國ENCHEM等客戶的終端客戶為特斯拉、寧德時代、LG、三星SDI及松下等全球范圍內知名鋰離子電池廠商。

　　隨著新能源汽車行業的持續發展，數碼電池的應用場景不斷豐富以及儲能電池市場的逐漸打開，鋰離子電池需求旺盛。同時得益于鋰離子電池成本進一步降低和行業標準的提升，以及行業內主要鋰離子電池電解液廠商不斷新建產能，將快速帶動下游溶劑市場出貨量快速增長，海科新源業績有望持續增長。

　　出于對市場機遇的敏感，海科新源正加速橫向一體化產業布局，搶占市場。公司已于2019年在江蘇連云港徐圩新區投資建設鋰電池電解液溶劑及配套項目，構造出南北呼應產能布局，待項目建成后，隨著產能不斷釋放，市占率有望進一步提升。

　　持續加碼研發投入 深耕行業前沿技術

　　作為國家級高新技術企業，海科新源以成為鋰離子電池材料領域領導者為愿景，持續深耕鋰離子電池電解液溶劑領域。2019年至2022年6月，公司研發投入分別為3,484.47萬元、6,128.72萬元、11,358.00萬元和5,894.34萬元，累計研發投入為26,865.53萬元。

　　通過自主研發并與國內高校開展產學研合作，目前已掌握了各類核心技術。截至2022年6月30日，公司擁有已授權專利59項，其中發明專利25項，實用新型專利34項。2019年，“高純電池級碳酸二甲酯清潔生產工藝”獲得中國石油和化學工業聯合會科技成果鑒定，該成套技術的生產工藝及裝備填補了國內空白，處于國內領先水平。

　　憑借優秀的研發和產品，公司被評為國家專精特新“小巨人”企業、中國精細化工百強企業、省級企業技術中心、山東省“專精特新”中小企業、山東省制造業單項冠軍企業、山東省工程實驗室和鋰電材料類“十大年度客戶信賴品牌”等。

　　同時，公司也在持續推進產業升級，牢牢把握市場剛需及未來市場發展趨勢。截至2022年6月公司擔任標準起草單位共參與了8項國家標準、行業標準和團體標準的起草工作，承擔了2項重大科研項目。目前，公司正在研發的前沿項目包括“高品質液鹽級DMC研發項目”、“DTD電解液添加劑工藝包評估與驗證”、“高品質PG關鍵技術研究”、合成法DPG固體酸催化劑技術開發和EC離子液體催化劑回收項目等。

　　值得一提的是，電解液溶劑生產有PO酯交換法和EO酯交換法，目前均具有各自優勢。海科新源除了擁有PO酯交換法，也掌握了EO酯交換法，此次募投項目投產后，將同時擁有兩種生產工藝，具有一定的競爭優勢。

　　在行業數字化轉型升級浪潮中，公司采取了主動擁抱的姿態，建立數字化轉型閉環管理機制。公司通過采用APC等軟件自動化控制，實現裝置數字化，管理精細化，實時管控生產，提高工作效率，確保生產的安全和效率，為業務數字化創新提供高效數據及一體化服務支撐。2021年，公司榮獲（鋰電池電解液生產車間）數字化示范車間稱號。

　　揚帆遠航鑄國內外領先企業

　　在全球新能源產業政策的驅動下，新能源汽車市場規模保持良好發展勢頭，國內動力電池產業發展進一步提速。同時，隨著我國電池廠商“出海”步伐同時不斷加快，作為其關鍵材料的鋰離子電池電解液溶劑需求具有巨大潛力。

　　海科新源堅持需求導向和產業化方向，以全球產業視野謀劃和推動產品技術創新，緊跟行業前沿技術，圍繞鋰電池電解液溶劑核心技術以及生產工藝和設備的持續研發創新，構建以公司為主體、市場為導向、產學研相結合的技術創新體系，通過不斷升級產品設備及解決方案，鞏固并提升公司的核心競爭力。

　　作為行業第一梯隊優質企業，海科新源本次募集資金投資項目，正是其實現跨越式發展的重要抓手之一。該項目將有助公司逐步擴張業務規模，持續開展技術創新，大力提升鋰離子電池電解液的產能以及技術水平，讓公司抓住行業發展機遇，成為國內外領先的鋰離子電池材料供應商。（林景）

編輯：李芊諾

責編：汪黃任

審核：王棕寶